SNEC 2026落幕。協(xié)鑫朱共山的”范式革命”從AI能源到太空光伏，格局之大令人嘆服；TCL中環(huán)的”價(jià)值回歸”呼吁行業(yè)告別低價(jià)內(nèi)卷。兩篇發(fā)言不矛盾，但有些話好聽，經(jīng)不起推敲。

一、朱共山的”范式革命”——宏大的遠(yuǎn)方，缺席的當(dāng)下

”舊發(fā)展范式已經(jīng)全面失效”——那新范式在哪里？

朱共山用了大量篇幅說明”舊范式不行”，但對于新范式的描述基本停留在概念層面：AI+能源、算電協(xié)同、太空能源。這些概念從提出到落地，協(xié)鑫自己做了多少？如果一家企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營數(shù)據(jù)和新范式的宏大敘事之間存在巨大落差，那這個”范式革命”的號召力就要打折扣。

“光伏制造企業(yè)概念或?qū)⑾А薄鲋圃斓恼f這話，不矛盾嗎？

協(xié)鑫的主營業(yè)務(wù)是多晶硅、硅片、組件制造。如果光伏制造企業(yè)的概念要消失，協(xié)鑫自己先轉(zhuǎn)型嗎？這句話更像是對行業(yè)困境的一種文學(xué)化表達(dá)。

制造是光伏的根，根都守不住，談什么范式革命？

“太空能源是下半場”——畫餅充饑，還是認(rèn)真在搞？

太空光伏確實(shí)存在研究方向，但說它是”下半場”過于樂觀。鈣鈦礦/疊層在太空環(huán)境下的耐輻射驗(yàn)證還在實(shí)驗(yàn)室階段。朱共山自己說了”五到十年內(nèi)”——那這五年到十年間，企業(yè)靠什么活？這才是臺下各位老板真正關(guān)心的問題。

二、TCL中環(huán)的”價(jià)值回歸”——話都對，但誰先動手？

“成本降無可降”——真相，還是策略話術(shù)？

硅片成本確實(shí)壓降空間很小了，但光伏產(chǎn)業(yè)鏈的成本下降遠(yuǎn)未到盡頭。電池效率還在提升，組件封裝技術(shù)還在進(jìn)步，系統(tǒng)端BOS成本還有優(yōu)化空間。TCL中環(huán)作為硅片廠商說”成本降無可降”，是想穩(wěn)住硅片價(jià)格。

事實(shí)上，硅片環(huán)節(jié)目前的超額利潤，很大程度上就是以擠壓下游利潤空間為代價(jià)的。

“掌握定價(jià)權(quán)”——說得到嗎？

目前光伏行業(yè)平均開工率只有40%，供需比達(dá)到1:2甚至1:2.5。在這種嚴(yán)重的供過于求下談”掌握定價(jià)權(quán)”，基本是一廂情愿。你不降價(jià)，別人的產(chǎn)線閑著也是閑著，他們降價(jià)。

定價(jià)權(quán)不是喊出來的，是供需格局決定的。先把產(chǎn)能利用率拉到80%以上，再來談定價(jià)權(quán)。

“以產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同替代惡性競爭”——理想豐滿，現(xiàn)實(shí)骨感

當(dāng)競爭對手以低于成本20%的價(jià)格傾銷標(biāo)準(zhǔn)品時，“定制化高端產(chǎn)品”很難獲得市場溢價(jià)——因?yàn)榻K端客戶選擇低價(jià)標(biāo)準(zhǔn)品，項(xiàng)目IRR一樣好看。差異化需要市場環(huán)境配合，當(dāng)前的光伏市場恰恰是最不適合差異化的環(huán)境。

三、兩篇發(fā)言共同的盲區(qū)

盲區(qū)1：產(chǎn)能出清怎么出？誰出局？

兩位大佬都承認(rèn)行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，但誰家產(chǎn)能先關(guān)？誰先出局？ 這個問題沒人回答。每一家企業(yè)的理性選擇都是”撐到對手先倒”，結(jié)果是全行業(yè)持續(xù)失血。這個過程可能持續(xù)12-18個月甚至更長。

盲區(qū)2：知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)——說起來重要，做起來不要

技術(shù)擴(kuò)散速度之快，幾乎讓任何專利保護(hù)都形同虛設(shè)。一項(xiàng)新技術(shù)從推出到被同行”學(xué)習(xí)”的時間窗口，已經(jīng)從18個月縮短到6個月以內(nèi)。

盲區(qū)3：誰來為技術(shù)溢價(jià)買單？

差異化產(chǎn)品需要更高價(jià)格，但終端電站投資方最關(guān)心的是初始投資成本（CAPEX），而非全生命周期價(jià)值（LCOE）。目前的電力市場和光伏招投標(biāo)機(jī)制，并沒有給”高品質(zhì)”留出足夠的溢價(jià)空間。

四、兩個發(fā)言各自最有價(jià)值的一句話

朱共山最有價(jià)值的一句話： “規(guī)模登頂只是起點(diǎn)，價(jià)值登頂才是終點(diǎn)?！?/p>

裝機(jī)量不是護(hù)城河，裝機(jī)量的利用率才是。規(guī)模不是競爭力，規(guī)模之上的系統(tǒng)效率才是。

TCL中環(huán)最有價(jià)值的一句話： “硅片占組件價(jià)格比例已低于15%，成本早已降無可降?！?/p>

產(chǎn)業(yè)競爭的主戰(zhàn)場必須從制造成本轉(zhuǎn)向系統(tǒng)價(jià)值。誰先完成這個切換，誰就能在下一輪競爭中占據(jù)主動。

五、寫在最后

不要被宏大敘事沖昏頭腦，也不要被短期困難嚇倒。光伏產(chǎn)業(yè)的本質(zhì)是制造業(yè)，制造業(yè)的本質(zhì)是產(chǎn)品力和成本力。無論范式怎么革命，價(jià)值怎么回歸，最終衡量企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)只有兩條——你的產(chǎn)品是否比別人好，你的成本是否比別人低。其他的，都是錦上添花。

注：本文僅代表行業(yè)觀察觀點(diǎn)，不構(gòu)成投資建議。

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